金融危机下中小企业融资难问题探究(一)

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【摘要】在金融危机下,银行向企业发放贷款更加谨慎,中小企业融资难问题更显突出。本文对此环境下中小企业融资难问题进行深入分析,并提出解决中小企业融资难的建议。
　　 【关键词】金融危机;中小企业;融资难
　　
　　众所周知,中小企业在促进经济增长、创造就业机会等方面发挥着重要作用。然而,中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的作用却是极不相称的。如在本次国家投入4万亿元的刺激经济增长计划中,中小企业很少享受到实惠。融资难问题已成为制约中小企业发展的重要瓶颈,特别是全球金融危机爆发时,中小企业融资难问题更加凸显。
　　
　　一、中小企业融资难问题分析
　　
　　(一)企业自身方面的问题
　　1.中小企业的规模较小,普遍缺乏充足的资本积累,处于整个产业链的中下端,产品技术含量偏低,市场开拓能力弱,经营的稳定性差,淘汰率高。企业发展不确定,难以吸引投资者的目光,使外部资金不敢进入。2.中小企业一般缺少足够的不动产作为信贷抵押,也很难找到合适的担保人,多数企业不符合银行贷款条件。更重要的是,有些中小企业财务管理制度不健全,信息不透明,银行难以判断企业的真实经营状况而进行信贷支持,导致企业融资难度增大。
　　(二)金融机构支持有限
　　1.直接融资渠道不畅。在股票市场和债券市场上,中小企业融资受到严格的限制,尚未建立适合中小企业融资的多层次、不同风险度的证券交易市场。2.银行贷款渠道窄。国有商业银行更注重城市的大企业和大项目,使中小企业获得贷款的机会较少。3.中小银行和信用社实力较弱,对中小企业的支持能力有限。
　　(三)外部社会环境不够完善
　　1.社会担保体系不完善,使中小企业失去获得贷款的支撑和后盾。2.民间融资尚处于起步阶段。基本上处于地下或半地下状况,缺少法律和制度的规范,高利贷等违法活动相当普遍。同时市场发育程度很低,仅仅依靠血缘和地缘关系而非社会信用关系进行操作,难以发展真正市场化的融资活动。
　　
　　二、金融危机对中小企业融资的影响
　　
　　(一)金融危机对中小企业的影响
　　1.金融危机将使欧美发达国家的增长大幅放缓,有些国家甚至出现负增长。在这种形势下,对中国商品的进口需求会大幅度萎缩。2.在金融危机下,收入降低的消费者会考虑缩减一些开支,对于新产品的关注度会下降,因而影响企业产品的销售及新产品的开发速度,导致了企业生产力的下降,严重阻碍了企业的生存和发展。总之,金融危机的影响使全球企业及市场发展速度放缓,在总体上造成市场需求的下降,中国中小企业受此影响,存货积压,资金周转率下降,融资需求会增加。
　　(二)金融危机对金融机构的影响
　　虽然我国金融机构受到的直接影响较小,但目前金融危机对于实体经济的影响已经越来越多地反作用于银行,国内银行正面临着不断加大的风险和经营压力。银行作为社会融资中介、支付中介和财富管理中介的职能发挥受到很大抑制。在全球金融危机影响下,银行面临信用风险和流动性风险等在内的各种风险,稍有不慎,就有可能陷入深渊。可见,金融行业在今后一段时间对中小企业的贷款会更加谨慎,因而导致中小企业融资难问题更加突出。