美国治理会计造假给我们的启示(一)
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20世纪90年代，美国经济持续快速增长，成为全球经济管理制度建设的典范。然而自2000年以来，美国公司虚报盈利金额高达140亿美元，数量从1997年的116起增加到2000年的233起，既有安然、世通等声名显赫的上市公司，也包括了著名的审计机构安达信、普华永道，还有顶级的世界金融机构花旗银行、摩根大通银行、美林证券等。在一个法制完备、经济高度发达的国家里，一个个著名大公司在短时间内相继爆出财务造假丑闻或申请破产保护，发人深省。
一、美国公司会计造假大曝光
（一）收买会计公司造假
一般来说，在公司的会计账表上要掩盖一个假账数字并非轻而易举，如果不是采用偷梁换柱的手法，则需要用几个虚假的数字来掩护，但这些障眼法大都难以逃脱专门会计公司的火眼金睛。为此，像“安然”、“世通”这些超级大公司利用与会计公司安达信存在相互依存的利害关系，凭借雄厚财力，以支付审计费和高额咨询费为诱饵，千方百计收买会计公司安达信，同时会计公司安达信为了自身的经济利益及保持同行业间的竞争优势，为了争取与大企业保持长期的业务伙伴关系，在审计问题上对其账目采取睁一只眼闭一只眼的做法。并且会计公司的上层人物与大企业的某些老板有很深的私交，他们相互迎合，共同营私舞弊，有意制造假账。
（二）调整债务造假
当企业缺乏资金进行融资时，把借款记入营业收入是制造虚假利润的主要手段之一。这一手段往往是借助银行及金融机构通过复杂的循环交易实现的。美国国会最新调查发现，花旗集团和摩根大通银行在安然公司以巨额手续费和利息回报的利诱下，同意将其中的一些贷款进行“巧妙”处理，利用债券发行，设置离岸第三方等一系列复杂的循环交易，把银行提供的高达80亿美元贷款记成安然公司从客户那里得到的“预付款”，将这笔本来是债务的融资转化成交易收入，从而使安然公司很弱的现金流可以匹配巨额的账面利润。当时，安然公司的实际现金流量和账面利润的差额达到10亿美元，如果没有银行和会计师事务所的合作，仅在2000年一年，安然公司的债务就将增加40亿美元，安然公司的财务危机早就暴露无遗。可见，作为现代经济的核心——银行业在其中扮演了非常不光彩的角色，沦为公司会计造假者的帮凶。
（三）转移费用支出造假
根据美国会计规则，资本投资项目的性质不同于日常开支，是专门购买长期资产的财务项目，并规定日常开支必须立即从利润收益中扣除。日常开支项目属于费用支出，而资本投资却是能够带来效益的支出。从公布的情况看，世界通信公司将应该费用化的38亿美元研发费用资本化了，因此公司从巨额亏损变成盈利15亿美元。自2001年初以来的五个季度中，“世通”将总额38亿美元租用线路的日常开支计在资本开支项下。如果没有这个违规入账，“世通”2001财务年度和2002年第一财务季度应该为巨额亏损，而不是“世通”所公布的2001年利润为14亿美元和2002年第一季度的利润为1.3亿美元。“世通”公司将日常开支计为资本开支，正是利用美国会计规则中的某些灰色地带，不在当年或当季的利润收益中扣除这笔费用，而是逐年分摊以便从未来的利润收入中扣除，从而抬高公司当年或当季的账面利润。这并不是不懂得美国的会计规则，而是为了虚报利润，粉饰财务报表，制造盈利的假象。
（四）利用股票期权制度缺陷造假
股票期权制度设计者的本意是“奖励表现特别出众者”。然而，其制度缺陷也非常明显。首先，美国的会计标准允许公司自由选择将股票期权是否作为成本处理；其次，企业期权行权的等待期过短，也没有禁售期，期权行权后可以立即在股市上套现；再次，管理者薪酬与股市表现挂钩的制度安排，当股价与企业业绩严重背离时，期权制度只能产生扭曲变形的激励效果。目前在美国，几乎100%的高科技公司与大约90%以上的上市公司都实行了股票期权制度，2000年有325家美国大公司给予董事、内部高层经理、员工，甚至给管理顾问、法律顾问及其他的服务商认股权利益，这些利益相当于公司税前利润的20%.获得公司股权的高层经理及当前股东为了使其认股权收益最大化，相互勾结，包装利润，以非法手段来操纵公司股价，使整个相关利益者获得不菲的收益。如从1999年至2001年18个月内的破产案发现，最大25家公司的破产导致股票损失数千亿美元，近10万人失业，但这些企业的208名高级行政人员和董事却趁股价上扬之际，出售股票盈利加上薪金、股息收入达33亿美元。在这些“大赢家”中，安然公司前主席莱伊获利2.47亿美元，环球电信总裁温尼克获利高达5.12亿美元。虽然公司破产了，但这些经营管理者在短期内获取了暴利。股票期权成了他们的“免费午餐”，资本市场变成了他们随心所欲的“提款机”。
二、美国治理公司会计造假的措施这些欺诈丑闻震惊了美国政府，造成金融市场动荡不安、金融业损失惨重，打击了投资者对美国经济体系的信心，严重影响了经济的复苏和增长，给世界经济笼罩了前所未有的阴影。另外，美国中期选举即将来临，美国政界也急于采取措施扭转不利的经济状况，以赢得更多选民的支持。在此背景下，包括美国总统、国会参众两院、证交会（SEC）等美国政府各个部门纷纷对此做出反应。
（一）有关决策者制定十项计划
2002年3月7日有关决策者提出了旨在加强对会计行业监管和对公司约束及更好地保护投资人利益的十项计划，其主要内容有：美国将改变审计行业实行自我管理的做法，成立一个联邦政府审计监督机构，负责对审计公司进行监督和调查，惩罚违规的会计师；禁止审计公司提供能影响独立审计的其他服务；公司要增加信息透明度，首席执行官将对公司的财务报告和其它信息的准确性负责；公司高管出于个人利益买卖股票时必须及时通知公众等。并在“世通”公司案发后严厉谴责上市公司管理层欺骗投资者的恶劣行为，要求对这些案件做彻底调查，并把欺骗者送进监狱。同时呼吁美国国会尽快通过紧急立法，惩罚涉及财务欺诈的公司和个人。
（二）立法部门出台公司法案
立法部门积极响应。开始对与上市公司、中介机构相关的制度进行了一系列的改革，其中影响和争议最大的改革当属2002年7月26日国会通过的《2002萨宾纳斯—奥克斯莱法案》，这项以两位议员的名字命名的法案，对未来企业运作、证券市场、审计体制设置了种种严格的规定。其主要内容有5项：（1）创立一个5人组成的“上市公司审计监督委员会，对承担大公司审计业务的会计事务所进行监管，对违法的会计事务所及审计人员拥有调查、执法和惩罚权；（2）创立一项有关证券欺诈的重罪，最高徒刑可判25年；（3）对企业高层主管欺诈罪行的惩罚由原来的5年徒刑提高到了20年；（4）对犯有欺诈罪的个人和公司的罚金最高可达500万美元和2500万美元；（5）禁止会计事务所向提供审计服务的公司提供咨询服务。此外，还有条例规定对证券交易委员会提高预算，对揭发公司欺诈的人提供更多的法律保护等。
（三）司法部门加大惩罚力度
美国参众两院迅速组成了专门的委员会，调查安然和世通两公司的财务欺诈案，对引起公众和舆论高度关注的多家丑闻公司的多位高级管理人员相继宣布逮捕令并提交法律诉讼。撤换了美国证交会主席哈维。皮特和新上任不久的会计监管委员会主席威廉。韦伯斯特。为了惩罚与财会有关的滥用职权行为，将取消高层行政人员的红利及其它奖金。在某些情况下，禁止他们担任其它公司的首席执行官或经理职务。并且，将设立一个独立的管理委员会监督会计公司，对可能损害独立审计完整性的服务实施严格的限制。同时，还将要求证券交易委员会加强对财会标准委员会的监督，以确保其独立性和行业标准“更加适应投资者的需求，而不是基于职业会计师的利益之上”。